⭐⭐⭐⭐⭐
Alman vergi sistemi üzerine bir analiz
Zenginler ile daha az ayrıcalıklı olanlar arasındaki uçurumun genişlemeye devam ettiği bir dönemde, vergi yükünün adil dağılımı konusundaki tartışmalar hız kazanıyor. OECD'nin uluslararası karşılaştırmalarında düzenli olarak vurguladığı gibi, Almanya işgücü gelirlerinin vergilendirilmesinde en önde gelen ülke. Aynı zamanda, sermaye kazançları ve spekülatif karlar Almanya'da vergi perspektifinden oldukça ayrıcalıklı ya da hiç vergilendirilmiyor. Bu durum, Almanya'nın düşük vergili bir ülke olarak göründüğü servetin vergilendirilmesinde özellikle belirgindir.
Bu eşitsizlikle nasıl mücadele edileceğine ilişkin siyasi tartışmalar farklı görüşlerle şekillenmektedir. CDU/CSU ve FDP partileri, şirketler ve zengin özel yatırımcılar üzerindeki vergi yükünü azaltmak için öncelikle eğitim politikası ve ekonomik büyümeye odaklanıyor. Öte yandan SPD, Yeşiller ve Sol Parti daha yüksek gelir vergisi oranları ve servet vergisi getirilmesini talep etmektedir. Ancak özellikle servet vergisi tartışması, ekonomik liberaller tarafından büyüme karşıtı ve verimsiz olduğu gerekçesiyle sıklıkla reddedilmektedir. Bu tartışma, eşitlik-verimlilik ödünleşimi olarak adlandırılan, dağıtıcı adalet ile vergi sisteminin verimliliği arasındaki belirgin hedef çatışmasını yansıtmaktadır.
Ancak bu tartışma genellikle verimlilik ve dağıtıcı adaleti bir araya getirebilecek vergi reformu seçeneklerini göz ardı etmektedir. Bunun özellikle çarpıcı bir örneği, Stefan Bach ve Sebastian Eichfelder'in konuk makalesinde vurgulandığı üzere, Almanya'daki emlak vergilendirmesindeki çok sayıda ayrıcalıktır. Bu ayrıcalıklar neredeyse sadece zenginlere fayda sağlamakta ve aynı zamanda emlak piyasasında çarpıklıklara yol açmaktadır.
Diğer birçok ülkenin aksine, Almanya'da emlaktan elde edilen spekülatif kazançlar, yalnızca spekülasyon dönemi olarak adlandırılan on yıldan kısa bir süre sonra satılması halinde vergilendirilmektedir. Sahibi tarafından kullanılan mülkler için bu süre üç yıla bile indirilmiştir. Bu durum, neredeyse sadece nüfusun en zengin yüzde onluk kesiminin sahip olduğu kiralık mülkler üzerinde özellikle endişe verici bir etkiye sahiptir.
Yatırımcılar satın alma ve bakım masraflarını vergiden düşebilirken, sonraki sermaye kazançları genellikle vergiden muaf kalmaktadır. Borç alınan sermayeye uygulanan düşük faiz oranları ve mülkün değerindeki artışla birlikte bu durum, yüksek ve büyük ölçüde vergiden muaf getirilere yol açmaktadır. Yan satın alma maliyetleri, borç oranı, değer artışı ve vergi oranları gibi çeşitli faktörler dikkate alındığında, bu durum vergi sonrası öz sermaye getirisinin vergi öncesi getiriden sadece biraz daha düşük olmasıyla sonuçlanmaktadır.
Bu olgu, yüksek borç oranı ve kaldıraç etkisi ile daha da vurgulanmaktadır. Getiri üzerindeki efektif vergi yükü genellikle sadece yüzde sekiz civarındadır ve bunun başlıca nedeni amortisman ve vergiden muaf sermaye kazancıdır. Satın alma fiyatının net soğuk kiraya belirli bir oranında, vergi amortismanı kira gelirini aştığı için efektif vergi yükü negatif bile olabilir. Bu da gayrimenkul yatırımlarının vergi kaybı yaratabileceği, buna karşılık değer artışlarının vergiden muaf kalacağı anlamına gelmektedir.
Geniş mülk portföylerine sahip özellikle varlıklı yatırımcılar için daha da fazla vergi avantajı vardır. Mülk bir limited şirkete devredilirse, kira geliri üzerindeki mevcut vergi yükü önemli ölçüde azalır. En yüksek vergi oranının yüzde 45 olduğu gelir vergisinin aksine, saf mülk şirketleri yalnızca yüzde 15,8 kurumlar vergisi ve dayanışma ek ücreti ödemektedir. CDU/CSU ve FDP'nin talep ettiği gibi kurumlar vergisi oranı daha da düşürülerek yüzde 10'a indirilir ve dayanışma ek vergisi kaldırılırsa, vergi yükü sadece yüzde 10'a bile düşecektir.
Emlak şirketinin bir holdinge bağlı olması durumunda durum daha da cazip hale gelmektedir. Bu durumda, elde tutma süresine bakılmaksızın, Objekt-GmbH satıldığında sermaye kazancı üzerinden sadece yüzde 1,5 vergi ödenecektir. Bu "hisse anlaşması", hisselerin yüzde 90'ından daha azının satılması halinde emlak devir vergisinin tamamından tasarruf edilebilmesi gibi ek bir avantaja da sahiptir.
Ayrıca Almanya'da emlak vergisi ve veraset vergisi diğer ülkelere kıyasla düşüktür. Bu durum özellikle, varisler mülkleri yönetmeye devam ettiği sürece vergisiz olarak devredilebilen özel gayrimenkul şirketlerinin lehinedir. Buna karşılık, uzak akrabalarından küçük evler veya mülkler miras alan kişiler, 20.000 avronun üzerindeki varlık değeri üzerinden yüzde 30 veraset vergisi ödemek zorundadır.
Özetlemek gerekirse: Alman vergi sistemi gayrimenkul yatırımlarını büyük ölçüde destekliyor. Bu nedenle varlıklı yatırımcılar giderek daha fazla mülk sahibi olmaya yönelmekte, bu da servet dağılımındaki eşitsizliği daha da arttırmakta ve çalışarak geçinen ve daha az varlığa sahip olanları cezalandırmaktadır. Bu durum aynı zamanda emlak piyasasının likiditesini de etkilemektedir, zira emlaklar genellikle spekülatif nedenlerle elde tutulmakta ve piyasaya sürülmemektedir. Almanya'nın dijitalleşme ve karbonsuzlaşma gibi alanlarda karşılaştığı ekonomik zorluklar göz önünde bulundurulduğunda, mevcut mülklere yapılan yatırımlara yönelik ayrıcalıklı vergi muamelesi oldukça tartışmalı görünmektedir. Bu vergi ayrıcalıklarının kaldırılması, orta sınıf için vergi ve sosyal güvenlik katkı paylarının azaltılması veya gelecekteki yatırımların finanse edilmesi için kullanılabilecek yıllık 27 milyar Avroya kadar ek gelir sağlayabilir. Bu da Alman vergi sisteminin adaletini ve verimliliğini aynı ölçüde arttırabilir.